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中国股神沉思录 四、怀定老哥最实用的操盘技术

作者:周倩   上传:旧人心兮   下载:中国股神沉思录   更新时间:2015-07-05 04:13:40   文章状态:已完结

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  1.内功心法

  任何上乘武功,招式都是肤浅的、次要的,内功心法才是最核心的东西。心法这个东西看似有点玄乎,不易掌握,但离了它,你再厉害的招式都是空架子,没有魂魄。

  大部分投资者认为股票交易是一个技术性问题,事实并非如此。技术层面的因素仅占整个交易部分的二分,其余八分的决定因素来自我们的心灵。这里二与八的区别,并不是说心灵要比技术更重要,而是说技术的正常发挥依赖于心灵层面。两者的关系有点像物质与灵魂。人的身体是物质层面,而灵魂则赋予身体源源不断的创造力。同样,技术是种子,心灵则是那片沃土。

  有多少投资者仔细探究过自己交易时的心理状态?有时,你会觉得你的想法异常复杂,说不清道不明;有时,你会觉得你的想法十分简单,无非就是期待今天买了明天就涨。了解自己是一个艰难的过程,但你有必要承认这种心理弱势的存在。投机心态是很不稳定的,况且在股市里还有太多的阴庄、阳庄和善庄、恶庄对此加以利用。↓米↓花↓书↓库↓ www_bookbao_com

  炒股成功炼“四心”:等待机会出现的无比耐心,机会出现时有辨

  别机会真假与大小的超人细心,确认机会降临后能果断出击的决心,判

  断出错后敢于迅速改正错误(补仓或止损)的狠心。

  耐着性子等待最完美的图形出现的时机与时机出现时的果断出击,

  是专业短线高手最重要的基本功。

  ——杨怀定《杨百万股市战例》

  记住:交易心法,无非就是坚毅、忍耐!

  约翰?奈夫把投资耐心的重要性提到了极高的地位。威廉?江恩认为,耐心是成功的最重要的素养,是运用好甘氏理论(江恩理论)的首要前提。

  电影《决战中的较量》,讲的是苏军狙击手瓦西里击毙德军少校狙击手的故事。瓦西里技艺高超,对静止或缓慢移动的德军目标百发百中,令德军闻风丧胆。德军派出少校狙击手对付他,其枪法更高于瓦西里,他能击中快速运动的目标,也是百发百中。苏军派来帮助瓦西里的狙击手学校的校长竟也被他击毙,瓦西里为之颤抖了。但瓦西里有着沉着冷静的性格,在双方对峙中反复要求自己“要静得像一块石头”,终于令德军狙击手沉不住气贸然出击,被瓦西里一枪击毙。

  不少职业机构的操盘手临盘激战之时,就记住了这一句话:要静得像一块石头!

  2.赢家策略

  作者有一位分析师朋友作过一番总结,说股市赢家无非三种人:一、路子过硬,有可靠的内幕消息;二、技术精湛,像狙击手一样稳如磐石、一击必杀;三、意志坚定,有持有优质公司的股票十年以上的信心和耐心。

  其实,股市投资的方法有很多,但无论哪一种最终目的都是为了获利。当投资者选择了某只股票时,各种风险就将随之而来。此时,应该更多考虑如何回避风险。例如,如何选择入市时机、个股的操作方法、股价的上涨目标位与止损位、投入资金的比例、热点板块的轮动性与延续性以及国家宏观政策等,这些都是投资者需要掌握的。

  论及赢家策略,套用《孙子兵法》里的经典论断:善战者,立于不败之地而不失敌之败也。

  在入市时,最重要的就是防范风险。风险永远是第一位的,赢利必须让步于这个原则。根本无须过多考虑在市场上到底可以赢利多少,而首先应该关注将要面临的风险到底会有几多。若是后市面临的风险过大,又有什么必要去拿自己的身家性命开玩笑呢?那就不如待日后行情发展日渐明朗化之后再作决定。

  利润是风险控制的产物,而不是欲望的产物!在股市里打滚,最怕犯错,因为犯错的代价太大了,错一次就可以让你倒退一大截。

  在当今中国股票市场,股市运作其实就是中小机构跟着主力机构合伙蒙骗中小散户的钱,很多时候中小机构也跟不上节拍,最后也成为牺牲品。杨百万说:“所谓炒股,对于市场主力而言,只不过是按照计划一步步地去办一件事情而已;对于散户而言,则基本上没什么主动性可谈,更不要想战胜主力。”

  许多人共同的疑问是“主力”到底是什么?其实,“主力”代表着一股可以主导市场趋势的力量,可能是握有上兆巨资的机构联盟,可能有政府的力量,可能真有其人,也可能只是一种趋势。市场上所谓的主力超买超卖数据,只不过是利用券商进出表所计算出的数据,它企图将“主力”量化,非常不妥。如果这么容易就被看破玄机,那“主力”也太糟糕了。

  再说具体一点,股市赢利其实就是跟着主力资金喝一口汤。杨百万曾反复强调:“学会看主力资金的走向是在股市中生存的基础。”

  3.抓强势股

  选股是一个大问题,股没选好,又看到没选中的股票一路红盘,心里肯定不平衡,可以憋死人。

  先看两段网友的话:

  伤心股民甲发牢骚:人世间最大的痛苦莫过于选错股,众股皆涨,唯我独跌,叫人撕心裂肺!

  伤心股民乙吐苦水:闭着眼睛选一只,都赚回来了,就是舍不得割肉,一次次错过了换股的最佳时间。XX钢铁,YY煤炭,你再不涨,就太对不起我的一片深情,不离不弃了!居然还创新低,补仓补到我光屁股,还没看到希望……

  杨百万认为,选股时间点很重要,但不易把握。于是,选有机会的股票就显得尤为关键了。贵一点没有关系,反正只要选择正确,还可以卖更高。这一点,散户大众应该足够重视。以散户的弱势,很难掌握正确的时间点买进,只有退而求其次,以选好股票慢慢等,拉长时间来提高命中率。

  那好股票的标准是什么?简单,能涨的就是好股票。确切地讲,炒股就要炒强势股。趋势远比价格重要。

  好股票如何识别?杨百万建议股民可以从以下几个方面进行观察:

  ●买入量较小,卖出量特大,股价不下跌的股票。

  ●买入量、卖出量均小,股价轻微上涨的股票。

  ●放量突破趋势线(均线)的股票。

  ●头天放巨量上涨,次日仍然放量强势上涨的股票。

  ●大盘横盘时微涨,以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。

  ●遇个股利空,放量不下跌的股票。

  ●有规律且长时间小幅上涨的股票。

  ●无量大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。

  ●送红股除权后又涨的股票。

  要想判断河水的流向,光盯着河是盯不出来的,你得扔片树叶进去,有参照物才好判断。同样的道理,要从数千只股票中挑出强势股来,你不能光盯着股票本身,你得找参照物。

  大盘的走势永远是波动式的,有上涨就会有下跌。然而,有些个股的走势有时并非完全依照大势运行。当大盘指数回调时,总会有一些个股不跌,甚至反而上涨。此时,这些个股可能就是今后的强势股。当然,并非所有情况下这些个股都可称为强势股,因为市场中有的主力专门逆势操作,即大盘上升时他不升,大盘在下跌的时候他却逆势上攻,我们通常称之为庄股。对于这类庄股,不能称为强势股,因为它们的势并不强,只是逆大市运行而已。主力这样操作的理由是:当大市下跌时它名列涨幅榜上,当然引人注目,总会有人跟风;当大市上升时它不升,则是为了易于派发;如果大盘指数已经上涨了很多,自然有人去寻找那些涨幅不大的股票买入,以期待补涨。总之,逆势而为的股票纯属主力行为,不是真正的强势股。

  强势股是指大市回档时它不回档,而以横盘代替回档;当大市重新向上时,它升幅更为猛烈的个股。这类股票一般有很好的市场属性,有长庄把守,并且还有坚实的群众基础。大市下跌时,持该股的投资者根本不会动摇持股信心,主力也会全力护盘,不让股价下跌。一旦大市转强,主力立刻奋力上拉,而散户也蜂拥跟进。

  抓住这种股票是最舒服、最放心的,识别这种股票不难。凡是个股K线图以横向整理代替回档者,表示有主力长期驻守,市场持股者基本都看好后市,所以卖压较轻,浮动筹码不多,往往此股呈现出一种稳健上升之势。

  强势股很可爱,弱势股很可恶。这一点站在庄家的立场上,从流动性角度

  看也是一样的。

  股语有云:量为价先。判断个股走势的强弱,除了参照股价的势,还应参照流动性的强弱,即交投是否活跃。

  股票的最大价值和最大特性就是可以无障碍地流通。流通意味着能随时变现,如果失去了流通性,股票的吸引力就会急剧下跌。原因在于:投机价值会大幅度降低,资本回报也会同步降低;退出通道就会阻塞,增加投资风险。

  强流动性的股票的表面特征:交投活跃,不断有大笔的成交。

  弱流动性的股票的表面特征:交投稀疏,很长时间才有极少笔的成交,因为承接盘相当虚弱,一旦沽售筹码,必然重挫股价。

  庄家高度控盘导致股价高高在上,新投资者不敢买入,而庄家又不愿出货造成弱流动性。只有少数胆大的投机者敢冒险买入少量的筹码,同时股票持有者套牢极深,不肯、不忍割肉出局认命,这样就造成了流动性极差。

  流动性的强弱对于庄家很重要,流动性越强,对庄家越有利,建仓时,可以吸纳足够的廉价筹码,出货时,可以在股价缩水很小的情况下将手中存货悉数沽空。流动性越高,大成交量对股价的影响就越小,有利于庄家进出。流动性越低,大成交量对股价的影响就越大,不利于庄家进出。

  股票的流动性跟流通盘的大小成正比。流通盘小,流动性也就弱;流通盘大,流动性就会相应增强。热门强势股的流动性强,冷门弱势股的流动性弱。股价泡沫化的股票流动性弱,股价处于安全区的股票流动性强。

  杨百万说:“强势股一般流动性不弱,除了趋势明朗,还会有相当的活跃度。否则,庄家出货就不好办了。如果坐庄的机构都这么难,跟庄的散户还会有舒坦日子吗?”

  4.要高度重视成交量

  上世纪90年代,有一个叫劲松的操盘手在国内某职业机构接受系统的操盘手培训后,去华尔街学习操作美股。劲松珍惜每分每秒,在世界最先进、最前卫的炒股前沿阵地,如饥似渴地学习一流的操盘经验。就在他到华尔街学习一个月后,他开始第一次模拟炒“美盘”。

  当天,劲松凭着在国内学习掌握的娴熟技艺,买进一只他看好的股票。手气不错,股票第二天就开始大涨,第三天一开盘又继续上行。但就在尾盘,劲松看到他应用的KDJ等短线指标出现了“死叉”,就毫不犹豫地抛出了它,获利了结。可没想到,次日,该股在放量创新低的情况下,仅仅略微下探,又发起了强劲攻势。劲松有点看不懂了,就去请教一位有多年美股操盘经验的前辈。

  “为什么KDJ都死叉了,股票还往上涨呢?”

  “NO,NO,NO!”前辈摇了摇头,直言,“对于这些短线指标,美国早就没人用了。”前辈反问劲松:“你懂成交量吗?”

  “这我当然知道。成交量代表的是什么呢?是资金吗?”

  “OK。”前辈点头微笑,“那么,股票市场的趋势又是由什么决定的呢?”

  劲松回答:“当然是由资金来决定的。”

  “既然趋势是由资金来决定的,你为什么不去关注成交量的变化,而只盯着那些人为设定的技术指标呢?”

  劲松辩解:“在国内几乎所有的买卖依据,都是按照技术指标的超买或超卖来决定交易的。而在国内也很少看到有一本书和一套系统的理论来阐述成交量对操作的重要性。”

  前辈听完,笑着对劲松讲:“难道没有辅导类的书籍,你就不会做股票了?”

  劲松一时语塞。

  “作为一个职业炒手,只有明白趋势是由什么来决定的,明白影响市场发生变化的根源是什么,才能在万变的市场中头脑清醒,立于不败之地。操作的功夫可不能只限于表面的技术指标的追求上。”

  前辈一番语重心长的教诲,叩击着劲松的心。

  技术指标千变万化,成交量才是实实在在的买卖。

  成交量能反映出非常关键的信息,那是其他众多股市分析指标难以办到的。如果投资大众只懂得用价格分析问题,就相当于仅能用一条腿走路。成交量也是技术分析的一部分,是股民大众的另一条腿。国内股市二十多年的经验反复证明:每一次股市重大变盘前,都会伴随成交量的异动。

  在一般情况下,当主力尚未准备拉抬股价时,此时的成交量变化很小,股价也是在一个很窄的范围内运行。此时,研究成交量是没有实际意义的,也不易判断主力的意图。只有等到主力开始放量拉升股价之时,才能很快找到主力的踪迹。

  当主力准备进入拉升阶段时,常把成交量图形做得非常漂亮,在一段时间内成交量连续放大,股价慢慢推高,在K线图上形成了一个价升量增的形态,这个图形越漂亮就越有可能产生大的行情。

  股市就是江湖,前人反复告诫我们:江湖险恶!

  初入市就常听人说,什么指标都可骗人,就是成交量不会骗人。大多数股评人士有这样一句话:放量即是主力进入。每天类似的话总是在大家的耳边回响:“大盘没量,不好。”“这个股票没量,不好。”现在只要到股市中走一走,就会听到不少股民跟着那些分析人士一起喊:“今天没量,不好。”

  其实,成交量是现在股市中最会骗人的一种办法。所谓股票没量就没戏,更是一个极大的误区。没量才能做底!打开电脑看周线,任何股票哪一天天量不是顶?做庄的人只要用20万股,自己买进自己卖出,对倒20分钟,就足以吸引能看到走势的股民去追涨,效果特好。另外,他们经常利用撮合竞价的伎俩,先挂五笔大卖单,再挂一笔小买单,最后盘面显示出的则是“主动买盘”,用以蒙骗投资大众,掩盖真实意图。

  成交量是庄家爱设陷阱的地方,但认出陷阱也并非难事。它的应用要结合股价的四个循环(进庄吸筹——洗盘——拉升——出货)来看就更加清楚了。

  陷阱一:对倒放量拉升,出货阶段常用。利用人们“量增价升”惯性思维,吸引场外资金入场,制造买盘强劲假象,目的就是出货。

  陷阱二:借利空逼杀,建仓后常用。当建仓后,如出现大盘或个股已经持续下跌,这时出现利空消息,主力喜欢放大利空效应,用大手笔对敲,杀跌诱骗心态不稳的散户抛出股票,以达到快速吸筹的目的,震仓时常用这种手法。

  陷阱三:借利好放量大涨。如中报、年报、消息、题材出现之前,人们看好市场,主力借机减仓出货。

  陷阱四:逆市放量,出货时常用。一天股市翻绿,但有“万绿丛中一点红”,多数是吸引你的眼球。等你大胆跟进时,也往往有一两天的行情,随后加速下跌,套牢跟进的人。

  陷阱五:缩量小跌,常用于出货。当个股拉升到一定高度,庄家要出货时,庄家用缩量小跌(价量配合是合情合理的)来麻痹人们,让你放松警惕,错失出局机会,一步步掉入深套的陷阱。人们说的“温水煮青蛙”,就是这个理。

  陷阱六:高送配除权后的陷阱。高送配个股一般价位很高,人们多存在畏高心理,不会在高位买进,一旦除权,价位下移,主力可借此行情大加炒作。当大量散户买进时,出货的机会就来了。

  看成交量,只需重点关注一点:地量。杨百万说:“主力庄家可以自弹自唱做出各种价量形态,唯独地量是无法靠撒钱做出来的。地量往往表明市场人心涣散,主力连戏都不愿意演了,底部区域大多是在这种状况下到来的,长线投资的机会主要在这里。”地量是相对于大盘处于相对高位的天量而言的,通过历史统计,若是底部成交量萎缩至顶部最高成交量的20%以下,可以认定为地量。在股市各类技术指标里,欺骗性最小的、最有参考价值的指标和参数,非“地量”莫属。比如著名的“5?19”行情,缩量是最为明显的,地量后筑成的底部,创造了历时17个月的大牛市。其他的几次底部缩量程度与牛市持续周期,也都可以发现同样的规律。

  最后,特别强调一点:好的技术分析指标只能改善你的交易状态,仅此而已。不要企图单纯使用技术指标来获取成功。

  5.怀定老哥抄底之术

  西方股坛,总有一些人天天盼着“巴菲特挨套”,因为这样容易起话题、来新闻。同样在国内,几乎每一次杨百万“抄底”被套都会成为极热的新闻炒点。看来人性是相通的,人心的不地道中外皆有,都想看“股神”的笑话。但这恰恰反映出大多数人的短视。

  2008年年底,在投资大众对金融危机可能影响实体经济增长的预期下,市场观望气氛愈加浓烈,1800点轻松跌破后,投资者对当前市场信心严重不足,后市调整时间或将更加漫长。英国施罗德投资管理公司中国区总裁表示:“外围市场危机不断恶化,国内经济进一步受到冲击,股市并未到‘底’。”那个期间,看空的氛围一直占据着市场主导地位。

  然而,“舆论一致看空”“证券公司的营业员比股民都多”等迹象,在杨百万看来,却正是“股底”的具体表现。

  当时,不少人问:“股市真的已经触底了吗?”

  “能预计到真正大底点位的人,那不是人,一定是神仙,一定是妖怪!”杨百万情绪有些激动,“说老实话,我只知道底部区域已经来临。我没有说现在所有的股票都物有所值,不过目前市场上确实已出现一批物有所值的股票了。”

  那时,杨百万毫不隐讳地说:“我现在可以很负责任地告诉你,10月24号大跌的时候,我已经买了第一批。除了我原有的中石油,还买进了40000股的交通银行。”如图1-1所示。

  图1-1交通银行周K线图

  与乐观的怀定老哥不同,谨慎的业内分析人士替他算了一笔账:以10月24日交通银行的收盘价4.61元和该股三天后的收盘价4.31元来算,三天已跌去

  6.5%,杨百万买入的40000股亏掉1.2万元,再度陷入“一买即套”的尴尬中。于是,“杨百万抄底被套”再次成了焦点新闻。

  对此,杨百万回应说:“你今天刚买一只股票,明天就盼着它涨停,那是不可能的。”杨百万买股票,更看重的是未来,他认为持有时间越长,赢利越丰厚。因此,他准备把交行放一年以上,“最长会放三年”。

  杨百万说这话时,众人嗤之以鼻,某些不厚道的记者写文章调侃说:“愈抄愈套,杨百万欲成‘杨白劳’?”

  但是,怀定老哥并不在乎,依旧坚持:“股市大底将至,我愿意和政府一起被套。”

  现在回过头来一瞅,杨百万把交通银行拿一年应该是赚了不少。要是再拿久点,就难说了。在当时那个情况下,怀定老哥有这样的胆识,而且言行一致,是很了不起的。不过,难免也会有一些带情绪的话,这就不必太较真了。

  杨百万的抄底之术基本可以分为四个部分:

  A政策

  杨百万一贯认为炒股要听党的话,有中国特色的A股市场最重要的规律就是:政策主导趋势。

  2008年年底金融危机全面爆发之际,杨百万十分笃定地断定股市已经进入底部区域。之所以做出这样的判断,是因为看到市场的惨烈下跌已经引起国家的高度关注。当时,杨百万信心满满地说:“国家已觉察到危险的信号,所以,最近中央出台了十项措施和四万亿经济刺激计划,这种力度是空前的。”

  B心态

  怎么才可以抄到底?杨百万举了个例子,抄底的人一定要有先决条件。什么叫先决条件呢?不要今天买了,明天就想涨停。抄底就是为了以后抛,这应了股市上的一句话,买股票买的是未来。这个未来究竟能有多长?一年、两年、三年。当然,牛市来了大家知道,捂得越久赢利越丰。

  C策略抄底要怎么抄,是一步步逐渐建仓,还是等时候差不多了再一票来个满

  仓?杨百万说,抄底要发扬曾国藩精神“屡套屡抄”,但要掌握一个技巧:比如,你准备投入100万,进入底部区域应先拿出1/10,十来万抄进去,遇到反弹就把一部分先抛掉。为什么要抛掉?有数十年炒股经验的杨百万认为,每一个底都是振荡筑底,K线之所以会振荡,是因为有看空的抛,有看好的买。

  D技术

  进入底部区域之后,很多人会为之恐惧,摸不清方向。对于广大股民来说,如果能在这个底部区域不踏空,用好技术判断“抄到底”,应该大有可为。

  为此,杨百万总结了一套抄底技术:根据股价波动剧烈程度,把大盘进入的底部区域分为尖底和相对平缓的圆底。无论尖底还是圆底都可以分为左半球、右半球。技术高的投资者判断出大盘处于左半球时,可以先拿出资金的1/10进入股市抄底,之后逐渐增加。如果很难判断大盘处于哪个半球,可以事先选好股票,然后把资金按照1∶2∶3∶4的比例分成四份,每跌10%就补一次。第一次买一份,第二次买两份,依此类推。

  6.怀定老哥逃顶之术

  俗话说:“行情在欢乐中结束。”经历过股市风风雨雨的人对这个道理似乎都懂。但奇怪的是,每当一轮行情下来,不但新股民,就是很多老股民也在高位被套。这究竟是为什么呢?有人对此作了专题调查,得出的结论是:在众股民看来,“行情在欢乐中结束”这句话中听不中用,大众根本无法据此操作。

  股市行情一来,欢乐声就出现了,稍微涨了一点,不少人就喜形于色,随着行情发展,欢乐声会越来越多。但又有谁知道欢乐声会在哪天显示出它的威力而将行情打下去呢?正如“年纪大了总要死的”这句话,世人皆知。但一个人究竟活到什么时候,那是谁也不知道的事,活着的人总不能因为担心年纪大要死,而天天发愁不想生活吧!同样的道理,股市一上涨,欢乐声就不绝于耳,何时欢乐声才能让行情戛然而止,谁也看不透。投资者总不能因为担心“行情在欢乐中结束”,而不去买股票,不去做行情吧!如果真是这样,股市机会都被一一放弃了,到股市里来的目的又是什么?

  针对这个难题,杨百万主要从两个方面进行破解:

  A从基本面变化判断顶部

  趋势具有惯性,如果没有外力作用,趋势很难改变。因此,一轮行情的顶部必须是基本面发生变化,基本面变化是产生顶部的基础和前提。

  因基本面的变化而催生顶部的情况有两种:

  第一种是基本面相对变化。

  股市本身的基本面并没发生太大变化,但连续大幅上涨的指数会使股指脱离基本面的支撑,虚高的股指严重透支上市公司的未来。这种情况多是流动性造成的泡沫,一旦资金面出现问题,股指就会迅速崩溃。2007年大盘在6000点和5500点一带的运行状态就是如此。

  第二种是基本面实质变化。这种变化具体情况有两种:

  a.影响上市公司经营的政策发生变化。例如加息,使上市公司的资金成本上升,经营情况出现恶化,业绩整体下降,这种情况的基本面变化对股价的压力非常巨大。

  b.未影响上市公司经营情况本身,只是对证券市场有影响的基本面变化。例如降印花税。杨百万说:“我每天看新闻,‘静等突发政策’,尤其关注货币政策的微

  调。”所以,他多次的成功逃顶有其专业和经验的必然。

  B从技术面变化判断顶部

  杨百万有一个对付“顶部”的技术分析独门秘籍,即指数的周线、月线、60分钟线“三线共振”(三线同时发出金叉或死叉的信号),当三线最高点一致时,就是大顶;当三线最低点一致时就是大底。杨百万称,上证综指2007年的6124点和2008年的1624点就是典型的三线共振,就是凭这个几十年积累的技巧,他从来“没有受过股市的伤害”。

  实话实说,抄底逃顶是一个高难度的活,有专业和经验的因素,但也不可否认中间有大量的运气成分。

  炒股就像吃鱼,吃鱼要吃中段,鱼头、鱼尾味美但刺多,吃得不好容易被鱼刺卡住,痛苦不堪。趋势明朗再满仓杀入是最鲜美的,这是最安全的炒股原则。
本章结束
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